业绩下滑负债扩张 天目湖旅游频用募资补充流动资金

近日,江苏天目湖旅游股份有限公司(。SH,以下简称“天目湖”).公告称,使用不超过1.5亿元闲置募集资金暂时补
摘要

  近日,江苏天目湖旅游股份有限公司(603136.SH,以下简称“天目湖”)公告称,使用不超过1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金。这已经是天目湖第二次使用闲置募集资金补充流动资金。

  事实上,天目湖拥有如此充足的闲置募集资金,与其调整募集资金用途有关。

  2017年9月,天目湖登陆资本市场时共募集资金净额约3.6亿元,主要用于天目湖文化演艺及旅游配套建设综合项目、天目湖御水温泉二期项目和归还银行贷款。

  2018年4月,天目湖变更了募投项目,其中,文化演艺及旅游配套建设综合项目暂缓实施,并将其剩余募集资金约1.81亿元及其利息、现金管理带来的收益全部用于御水温泉二期项目。

  对此,天目湖相关负责人向《中国经营报》记者表示:“御水温泉二期项目为本公司经过全面调研、综合策划并实施的重点项目之一,项目整体工作思路及时调整是随着项目实际勘测评估与洽谈进度的不断深入而进行的,原拟投资总额为6631.07万元,后追加至2.4亿元。变更募集资金用途的审批程序合法、合规,符合公司长远发展的需要,符合公司及全体股东的共同利益。”

  不过,截至2018年末,御水温泉二期项目累计投入募集资金共计4347.05万元,投入占比仅21.09%。同时,该项目原定于2019年6月达到预定可使用状态,但在2019年3月初,也延期至2019年12月。

  两次募集资金补血

  天目湖2017年登陆A股主板,是常州市第一家上市旅游企业,也是江苏省第一家上市旅游景区,主要从事旅游景区的开发管理和经营,所涉经营项目主要包括景区经营、水世界主题公园、温泉、酒店、旅行社等相关旅游业务,并打造“一站式旅游休闲度假模式”的商业模式。

  近日,天目湖发布的一则公告显示,将使用不超过1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金,并表示此次将用于与天目湖主营业务相关的生产经营。

  天目湖方面表示,本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金不会变相改变募集资金用途,不会影响募集资金投资计划的正常进行,不会通过直接或间接安排将上述募集资金用于新股配售、申购,或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。

  这已经是天目湖第二次使用募集资金补充流动资金。值得注意的是,此次使用募集资金补充流动资金与上次使用募集资金归还时间间隔仅一周。上次使用募集资金补充流动资金的金额为1.88亿元。

  在流动资金方面,据天目湖2019一季度报显示,其经营活动产生的现金流量净额为0.25亿元,同比下降4.73%。

  而在天目湖的主营业务上表现也不甚理想。截至2018年底,天目湖景区业务、酒店业务和旅行社业务的毛利率分别为61.88%、63.81%和4.57%,分别比上年减少1.64个百分点、0.91个百分点和0.02个百分点。

  进入2019年,天目湖的业绩也出现下滑。截至2019年一季度,天目湖实现归属于上市公司股东的净利润为0.15亿元,同比下降14.93%,营业收入为0.89亿元,同比下降1.39%。

  天目湖相关负责人向记者表示,现金流下降主要原因系职工薪酬按制度调整同比增加所致,公司第一季度营收同比下降主要因素为雨雪天气较去年同期增加,游客出行意愿下降,区域停留时间减少,导致温泉及酒店部分营收同比下降所致;归属于上市公司股东的净利润下降主要因素为政府补助中部分专项奖励同比减少所致。

  募资用途多次变更

  翻阅天目湖公告可以发现,变更募资用途出现的频率颇高。

  3月8日,天目湖称拟发行可转债,募集资金总额不超过人民币3亿元,其中,2.4亿元用于天目湖山水园观光电车项目,6000万元用于南山竹海索道升级项目。

  4月4日,天目湖便宣布调整募集资金用途,2.4亿元用于南山小寨二期项目,6000万元用于御水温泉(一期)装修改造项目。

  对于此次募集资金变更,天目湖方面在接受《新京报》采访时表示,原定的募资用途电车项目和索道项目等手续办理相对繁琐,办理时间会相对比较长,因此,调整为御水温泉(一期)装修改造和南山小寨二期项目。其中,御水温泉约2010年前后投入使用,距今已经快10年,御水温泉(一期)装修改造是迫切需要做的。

  同样的事情早在天目湖上市不久便发生过。2017年9月,天目湖完成A股主板上市,发行2000万股,募资3.936亿元,扣除发行费用获得约3.60亿元的资金净额。据当时的招股书显示,募集资金拟用于天目湖文化演艺及旅游配套建设综合项目、御水温泉二期项目和归还银行贷款。